Цель диверсификации в отношении качества ценных бумаг - минимизировать риск, который заключается в возможности невыполнения должником (эмитентом) взятых на себя обязательств. В этой связи, например, диверсификация в отношении обеспечения качества акций, по мнению аналитиков, требует предварительного изучения ряда факторов, относящихся к эмитенту, среди которых наиболее существенным является получение информации по следующим вопросам:
1. Чем занимается компания?
2. Каков доход на акции и другие ценные бумаги компании?
3. Какой дивиденд или доход выплачивает компания?
4. Какова текущая цена на ценные бумаги и как она выглядит в сравнении с максимальными верхними и нижними уровнями цен прошлого цикла?
5. Каковы резервы компании?
6. Как выглядят настоящий и будущий рынки компании?
7. Кто управляет компанией, насколько велико доверие к ее руководству?
8. Каковы планы развития и расширения компании?
Ответ на часть указанных вопросов можно получить из эмиссионного проспекта и из биржевых сводок [17, c.93].
Цель диверсификации в отношении географического распределения ценных бумаг - обезопасить себя на случай экономических затруднений в районе деятельности тех компаний и органов государственной власти, в чьи виды ценных бумаг инвестированы средства банка.
Структура инвестиций крупных банков в региональных и общенациональных финансовых центрах отличается от структуры портфеля мелких банков в провинциальных городах. Крупные банки, имеющие заграничные отделения, держат в своих портфелях меньше ценных бумаг правительства. Значительную долю их банковских портфелей составляют иностранные ценные бумаги и облигации частных компаний. Мелкие же банки практически не покупают иностранных облигаций и около 90% средств инвестируют в облигации правительства и местных органов власти.
Цель диверсификации в отношении сроков погашения ценных бумаг - удержать риск портфеля инвестиций, связанных с колебаниями процентных ставок, в границах, соответствующих целям банка в области предусмотренных инвестиционной политикой доходов и ликвидности.
Для снижения угрозы возможных убытков от данного фактора банки включают в портфель инвестиций ценные бумаги с разными сроками погашения. По мере истечения различных видов ценных бумаг средства, если они не требуются для других целей, могут быть реинвестированы в новые ценные бумаги, лучшие по своим качествам и отвечающие целям инвестиционной политики коммерческого банка.
Статьи по теме:
Анализ
рентабельности операций
Для того чтобы сопоставить результативность привлечения и размещения ресурсов банка и оценить эффективность его портфеля, проанализируем рентабельность его операций (табл. 9) и доходность (табл. 10).
Таблица 9. Рентабельность отдельных о ...
Виды обеспечения по страхованию
Согласно п. 1 ст. 8 Закона №125-ФЗ существует несколько видов обеспечения по страхованию:
Пособие по временной нетрудоспособности;
Единовременная или ежемесячные страховые выплаты;
Дополнительные расходы, связанных с медицинской, со ...
Использование банкоматов и других устройств самообслуживания клиентов
Банкомат – это многофункциональный банковский автомат, предназначенный для обслуживания клиентов в отсутствие банковского персонала. Чаще всего банкомат используется для выдачи наличных денег. Помимо этого банкомат может выполнять следующ ...